創始人貝索斯卸任CEO專心搞火箭后，亞馬遜這個全球電商巨頭在今年一季度迎來了巨大的危機。,昨夜伴隨着美股的重挫，亞馬遜股價跌去了7.56%，市值蒸發965億美元，約合6422億人民幣。,而在之前的4 月底，亞馬遜公布2022年一季度財報后，股價猛然暴跌14.05%，市值一夜蒸發了2062億美元（約1.34萬億人民幣）。,要知道基本在同一時間，阿里巴巴在港股暴漲了15.69%，在美股漲了6.8%。,,數據显示，過去一個月中亞馬遜股價累計跌幅高達26.68%。拋開大盤等外部環境因素影響，業界分析基本將亞馬遜股價暴跌的矛頭，指向了其糟糕的財報表現，尤其是電商基本盤出現的問題。,01,電商基本盤不穩,亞馬遜一季度財報显示，其單季凈銷售額為1164億美元，相較於2021年同期僅增長了7.2%，而去年同期的增速高達44%。,在上一份財報中（2021年四季度及全年），亞馬遜該指標的增長僅為9.4%，是自2017年以來首次出現個位數增長。,如今2022年一季度的情況更糟，不僅連續兩季度增速低於10%， 也是過去20年以來（2001年互聯網泡沫破滅）以來的最差增速。,這樣的尷尬表現，背後是亞馬遜電商基本盤不穩所致。,2022年一季度，亞馬遜網上商店（自營）銷售額511億美元，同比下降3%。第三方賣家服務收入253億美元，同比也僅增長7%。,在北美大本營和國際市場的電商業務中，亞馬遜由盈轉虧，單季出現了28.4億美元虧損，要知道在去年同期錄得47億美元的盈利數據。,對此電商在線等媒體分析指出，其實亞馬遜在北美本土已連續兩季虧損，國際市場連虧三季。不僅如此，亞馬遜電商表現欠佳，也拖累了休戚相關的訂閱與廣告服務增速。,亞馬遜廣告業務主要是向賣家、供應商、出版商等銷售廣告服務（主要為賣家），包括贊助廣告、展示廣告和視頻廣告等。,亞馬遜訂閱服務主要為Amazon Prime會員收入，類似於淘寶的88VIP，京東的京東PLUS會員等付費體系。也包括数字視頻、有聲讀物、数字音樂、电子書等訂閱的年費和月費。,這兩大類與電商緊密相連的業務，分別錄得25% 和13% 的同比增速， 均創下了最近六個季度的新低紀錄。,就亞馬遜的電商業務板塊而言，增速、營業利潤率、成本等多個關鍵數據都未能達到預期。,” 業務的關鍵領域都朝着錯誤的方向發展。”去年接棒貝索斯的新任CEO安迪 ・ 賈西在財報電話會上也坦言，對這個季度的業績表現感到失望。,屋漏偏逢連夜雨，亞馬遜在電動汽車初創企業Rivian身上的投資，為其帶來了巨額的虧損。財報显示，隨着Rivian股價的持續暴跌，亞馬遜作為該公司的最大股東之一，一季度錄得76億美元虧損。,要知道在過去的2021年，投資Rivian曾給亞馬遜帶來了118億美元的收益。這也意味着如今僅僅一個季度，亞馬遜就將去年全年在該投資案中所獲的收益吐出了一大半。,整體面上，亞馬遜一季度錄得凈虧損為38.44億美元，這也是其2015年以來首個季度虧損。值得一提的是，亞馬遜在2021年同期的凈利潤高達81.07億美元。,亞馬遜作為一家老牌電商巨頭，如今財報數據更為依賴雲服務板塊來支撐 ” 牌面 “。亞馬遜AWS雲業務一季度錄得182億美元營收，連續6 季度增速超過35%，利潤達65.18億美元，利潤率創下新高。,,另據IDC報告显示，全球雲計算IaaS市場規模增長至913.5億美元，同比去年上漲35.64%。全球前三名雲廠商依次為亞馬遜、微軟、阿里雲，其中亞馬遜以47.4% 的市場份額佔據絕對優勢地位。,這也意味着，伴隨整體雲市場的持續增長，處於龍頭地位的亞馬遜雲業務規模仍將存在較大的增長空間。,02,國產電商，已成群狼,回歸電商板塊，針對電商基本盤出現的問題，亞馬遜方面更多解釋為通貨膨脹、供應鏈壓力、成本提升等問題帶來的衝擊。,但實際上，如若把亞馬遜比作電商行業的一頭雄獅，那麼除上述因素外他需要面對另一個核心問題，便是 中國各大巨頭在全球各個區域電商市場中形成的群狼攻勢。,例如當下的電商黑馬SHEIN（希音），隸屬於南京希音电子商務有限公司。,這家跨境電商平台背靠國內供應鏈，將服飾生意做到了歐美、中東等多個海外市場中，目前業務線遍布全球150多個國家，註冊用戶1.2億，日活超3000萬。,希音有多火爆？4月初多家媒體報道稱，PYMNTS購物應用排行榜數據显示，希音超越亞馬遜、沃爾瑪、速賣通等一票巨頭，霸榜美國IOS和 Android雙平台，成為全球下載量最高的購物APP。,” 你知道SHEIN嗎？你用SHEIN購買服飾嗎？” 曾有YouTube博主在一次街頭採訪中，隨即詢問了10位海外女性用戶，只有一位表示沒聽說過SHEIN，其餘9 人全部表示知道SHEIN、或有過在SHEIN平台購買服飾的經歷。,,2022年 4月，SHEIN被傳進行了一輪10億美元的融資，估值高達千億美元。這樣的估值規模超過了歐美快時尚品牌H&M和 Zara的總和，也超越了京東的市值，基本等於兩個拼多多。,除希音之外，還有多家中國巨頭背景的電商平台，在海外區域市場不斷髮展壯大。,例如騰訊投資的東南亞電商巨頭Shopee，最早2015年從新加坡市場起家，隨後將電商生意不斷拓展至馬來西亞、泰國、印尼等地，也逐漸進入了西班牙、法國等歐洲市場，以及拉美多國市場中。,從2016年到2019年的四年間，以Shopee為主要依託的Sea電商收入依次是1770萬美元、4700萬美元、2.7億美元、8.2億美元，年複合增長率高達359%。,2021年第四季度和全年財報显示，2021年 Shopee的 GAAP收入為51億美元，同比增長136.4%；總訂單數為61億單，同比增長116.5%；GMV為 625億美元，同比增長76.8%。,此外，據data.ai的數據，2021年第四季度及全年，在全球購物類App中，Shopee的總下載量位居第一；在谷歌應用商店全球購物類App中，用戶使用總時長位居第一，平均月活躍用戶數位居第二。,東南亞電商市場另一巨頭Lazada，與Shopee有着相似的路徑，即立足東南亞市場，逐漸向歐洲等其他區域市場擴張。不同的是，Lazada在 2016年就以10億美元的價格被阿里收入囊中。,阿里財報显示，Lazada在截至2021年 12月的18個月中，年度活躍消費者達到1.3億，增長了80%，每月活躍用戶為1.59億。截至2021年 9月的十二個月中，Lazada GMV突破210億美元創下新高。,阿里也於2018年投資了土耳其、中東及北非地區最大、增長最快的移動電商平台Trendyol，在投資及增持下，2021年阿里在Trendyol的持股比例高達約86%。,同樣在2018年，阿里全資收購了南亞電商平台Daraz。截至2021年底，Daraz在巴基斯坦、孟加拉國、斯里蘭卡、緬甸和尼泊爾這五個國家已經積累了3500萬用戶。,該公司表示，預計在2030年之前將達到1 億活躍用戶，將為阿里巴巴到2036年達到20億全球消費者的目標提供支持。,阿里財報數據显示，截至2021年 9月 30日止的12個月，Lazada、AliExpress（速賣通）、Trendyol及 Daraz增長強勁，年度活躍消費者達2.85億，剔除未支付訂單年度GMV累計達441億美元，訂單量同比增長62％。,當然還有不能忽視的TikTok，作為字節跳動旗下爆火的海外短視頻應用，TikTok在面臨Facebook強大的競爭壓力下，於2021年 9月時全球月活用戶突破10億，一躍成為了 ” 互聯網十億用戶俱樂部 ” 中的第七位成員。,在用戶規模高速增長的同時，TikTok也在尋求流量變現的商業模式，開拓直播帶貨為代表的電商業務便是其中之一。公開信息显示，過去的2021年 TikTok頻繁在東南亞、英國、美國等區域市場試水電商業務。,總體而言，無論是電商黑馬SHEIN，背靠騰訊、阿里等巨頭，在各區域市場不斷深耕布局的Shopee、Lazada們，還是坐擁10億月活流量池的TikTok，都勢必會對亞馬遜的電商業務及用戶流量形成分流、蠶食等影響。,未來如何在各個區域市場中抵禦並化解這些 ” 中國群狼 ” 的攻勢，對於亟需穩固電商基本盤的亞馬遜來說，無疑將會是一個頭疼的問題。,要知道基本在同一時間，阿里巴巴在港股暴漲了15.69%，在美股漲了6.8%。,創始人貝索斯卸任CEO專心搞火箭后，亞馬遜這個全球電商巨頭在今年一季度迎來了巨大的危機。,
