“神奇的網站”58同城，正在經歷一場陣痛。,近日，據第一財經等媒體報道，58同城被傳出將裁員的消息，整體裁員比例或在30%以上，涉及多個業務線。,裁員傳聞之下，是一個“廉頗老矣”的故事。,58同城成立於2005年，是主要提供分類信息服務的互聯網平台，業務範圍涵蓋二手交易、房產、招聘等多個生活領域。,早期在PC互聯網時代，58通過收購趕集網、中華英才網等方式，一度成為大而全的信息分類網站，佔據超八成市場份額。58的商業模式也由此生長起來，即通過撮合用戶和商家達成交易，並從中分別收取會員服務費和在線推廣費，本質上是一門流量生意。,而隨着互聯網終端從PC端向移動端轉移，58同城在投資併購潮中錯過了向移動時代發展的先機。同時，在房產、招聘、二手交易等細分賽道，也有新的垂直玩家快速成長起來。,為了和各個垂直領域的玩家進行抗衡，58同城在2020年選擇了從紐交所退市，並分拆出安居客、快狗打車、天鵝到家等各個領域的子業務，試圖分點突圍，並重新估值和分開上市。,不過，這些58系子業務們延續了集團的老問題，如對虛假信息治理不力，導致信任危機頻頻發生；又如流量至上、營銷換流量等經營理念，導致銷售成本過高而精細化運營不足等。,如今，安居客、天鵝到家仍未能順利實現上市，在激烈的行業競爭中也無法抓牢自己的市場份額；而快狗打車雖已上市，但在同城貨運賽道中，也常年處於行業老二的位置上，難以突圍。 ,如此情況之下，58還在通過投資的手段來實現發展。近兩年，58同城又成立了創投公司，將自己的投資觸角不斷延展至時尚、汽車等領域。,在逐步落後的境地下，通過投資風口企業是一種跟上時代的策略，但這並不能讓58逆風翻盤，歸根結底，58同城的問題，還是得一個個從根源上解決。,上周，在脈脈平台上，有多名認證為58同城員工的用戶稱，58正進行一波大規模裁員，比例或高達30%-50%；TEG（技術工程事業群）、LBG（本地服務事業群）和HRG（人力資源及職業教育事業群）均受到影響。對此，截止發稿前，58同城尚未進行正式回應。,在微博的相關討論中，網友反應主要分為“居然還沒有倒閉”和“很多騙子”兩類，這也透露出58同城不僅在行業內聲量減退，且在廣大公眾心中的形象也較為消極。,58同城是成立於2005年的初代信息服務網站，以“大而全”為特徵，曾經歷過赴美上市、收購對手趕集網、佔據超八成本地生活服務市場份額等巔峰時刻。,但近些年來，58越來越難了。,一開始，58同城定位信息分發平台，一方面為有搜索需求的用戶提供信息，一方面為有廣告、曝光需求的中小商家提供流量，相當於流量中介。,在打開一定市場后，58同城又先後推出了付費會員服務和競價服務，既將C端“升級為”註冊會員並收取費用，又向B端商家推出了“價高者得”的競價服務。在這兩個措施下，58同城的在2012年的毛利率一度達到了90%，並成功於2013年實現在紐交所上市，成為國內首支赴美上市的分類信息股。,登陸美股后，58同城彼時並不能放鬆，因為它還要面對來自趕集網的挑戰。由於58與趕集網的客戶群體和產品模式都比較相似，在本地生活服務中分別佔據了第一、第二的市場份額。而在拿到騰訊投資之後，58同城在2015年一舉收購了趕集網，將自己的市場份額增至81.6%。,隨後，58同城的野心越來越大。58同城CEO姚勁波在當年還公開表示，未來將繼續投資100家O2O公司，通過持續擴張來形成58的生態體系。,58也確實這樣做了，於2015年又先後收購了駕考平台駕校一點通、房地產租售服務平台安居客、人才招聘網站中華英才網等，通過多起併購，實現了對房屋租售、招聘求職、二手交易、寵物票務、餐飲娛樂等各類生活信息的多面覆蓋。,不過，在此過程中，58同城被曝光存在許多虛假信息，其中虛假房源、虛假招聘都是重災區，個人數據泄漏的情況也時有發生。而值得注意的是，在平台上發布信息的商家也對58同城有着諸多怨言。,據國際金融報報道，入駐商家、房東等均指出58同城存在先交錢再擬合同、而業務員推銷與實際服務不符等亂象。,而由於58作為信息平台，其收入結構主要還是以傭金和會員費為主，在58同城退市前的最後一份財報中，2020年第一季度，來自在線推廣服務和會員服務的收入，分別佔據總營收的62.31%和31.86%，毛利率則高達87.9%。,這也意味着，58同城很難從根本上整治虛假信息，因為要管理和審核平台上的信息，必然會投入較大的管理成本，同時也無法從更多的商家處抽取傭金。,平台規模擴大、虛假信息泛濫帶來信任危機的同時，58所面臨的外部競爭也越來越激烈。,隨着2010年左右移動互聯網浪潮的快速到來，在與58同類型的本地生活領域，有美團藉由移動端的團購業務迅速崛起；而在房產、招聘等細分賽道上，也有BOSS直聘、貝殼找房等移動互聯網垂直平台快速成長出來。,反觀，在那兩年只顧着併購擴大規模的58同城，卻錯過了新的移動互聯網的流量入口，用戶已經開始養成了新的使用習慣，即去往手機等移動端，在各種各樣的App中進行實時搜索，而58同城此前用投資併購構建起來的“護城河”顯得極為脆弱，很快蛋糕就被競爭對手們搶走不少。,受此趨勢的影響，2015年-2019年，58同城的營收增速分別為185.11%、69.54%、32.62%、30.48%和18.56%，始終在不斷下滑。到了2020年第一季度，58的營收增速變成了-15.5%。,為了改變這一頹勢，2020年9月，58同城宣布從美股退市並進行私有化。這既宣告着58沒跟上時代的步伐，也意味着58同城告別了過去，必須改變自己求生。58同城確實也這麼幹了，它通過分拆業務來正面迎接各垂直垂直賽道的競爭，這又是一場場難打的硬仗。,退市之後，58同城進行了一次組織架構調整，分拆出天鵝到家、安居客、快狗打車等垂直產業互聯網的平台，試圖通過精細化運營並分開上市。,不過從結果來看，58同城分拆上市的計劃並未如願展開。2021年4月，安居客衝擊港股上市，但半年後招股書失效，至今尚未重新提交；同年7月，天鵝到家衝擊家庭服務平台第一股，最終也無疾而終；唯一實現港股上市的快狗打車，卻在上市首日就暴跌22%。,這些58系公司彷彿陷入上市魔咒的背後，有着共同的問題。,首先，子公司們做的主要還是信息中介的生意，依靠流量來進行變現，因此無法做好對平台信息“優勝劣汰”的篩選，導致子平台中依舊延續了此前存在於58網站上的問題，即C端用戶對搜索結果並不滿意，而B端用戶也抱怨收費項目“貨不對板”。,比如，虛假照片、虛假定價等房源信息不實的問題，在安居客平台上也再次出現。在央視的調查中，房產中介公司要求員工自費在平台上發布房源信息，除了平台費之外，中介還需要另繳費參与競價排名、才能讓自己的房源出現在首頁上。為了收回成本，中介便傾向於發布虛假房源吸引客戶，以達到廣告引流的效果。,其次，無法維護好平台環境的58系公司，只能靠燒錢營銷來換取用戶規模的增長，而巨額營銷費用也反過來拖累了公司的發展，並無法讓公司在本就競爭激烈的賽道中長期佔領優勢地位。,從招股書來看，2018-2020年，安居客的銷售及營銷開支佔總營收的比重高達57.3%；天鵝到家在同一期間的營銷投入分別為3.48億元、4.31億元、6.04億元，獲客成本也從2018年的330元/人提升至了2020年的561元/人。在2022年財報中，快狗打車的營銷費用也高達3.21億元，占營收比重高達41.53%。,除此之外，併購頗多的58同城，在同一領域常常有好幾個團隊在彼此內卷。如房產端，除了安居客外還有58房產和趕集網在做；汽車領域，趕集好車和58汽車互搶蛋糕，這導致集團整體精力較為分散，無法對業務進行更精細的運營。,具體來看，安居客未拓展收入渠道，天鵝到家未深入服務質量管理，而快狗打車則未拓展服務場景。,安居客的營收模式較為單一，一直是在通過向房產經紀人、房產開發商等賣曝光量、提供營銷服務來賺取端口費用，未對收入模式進行進一步拓展。招股書显示，2018年-2020年，安居客在線營銷服務的收入分別為61.5億元、73億元和78億元，在總營收中佔比持續高於95%。,此外，安居客對平台信息的挖掘和審核也並不充分。以安居客平台上存在的虛假信息為例，可以看出58同城只是將其作為前端的流量入口，並未深度挖掘和審核信息本身的價值，導致其無法延長服務的鏈條和價值。,這也就導致安居客無法在體量上與貝殼相抗衡。2020年，安居客營收80.5億元，不到貝殼同年營收（705億元）的12%。而2020年安居客在線營銷服務的收入僅增長6.8%，單個用戶營收貢獻由2018年的151元/人下降到2020年的117.8元/人，增長已經開始放緩。,2021年4月，安居客向港交所遞交上市申請，但同年10月招股書失效。此後，該公司再未提交新的招股書。,安居客出師未捷，58同城又開始把主攻家政服務的天鵝到家推向資本市場。2021年7月3日，天鵝到家正式遞交招股書，計劃在紐交所上市。,孵化於58到家的天鵝到家，業務範圍包括保潔、保姆和月嫂三大類，主要通過對家政服務進行抽成實現營收。而其最高可達30.7%的抽成比例（也就是單均在4000元以上的抽成），卻引發了消費用戶的諸多不滿。,高抽成的同時，平台在自身運營上採取輕資產的方式，除了營銷和平台研發之外，沒有採取在員工管理、線下渠道拓展、服務人員質量把控等方面採取擁有的行動。而月嫂、保姆等服務行業人員的服務質量和態度，又恰恰需要統一培訓和監管。這也就導致天鵝到家難以留住用戶。,截至2020年12月底，天鵝到家平台總交易額為88.28億元人民幣，不到市場總量的1%。目前，天鵝到家的IPO計劃也處於擱淺狀態中。,至於快狗打車，雖然登陸了資本市場，服務場景卻沒有充分拓展，仍以為企業客戶搬運、送貨為主，並依賴於向企業、司機收取傭金。,本質上，這依然是一門撮合生意，護城河同樣較為薄弱，因此，快狗並無法招架住其競爭對手貨拉拉的激烈進攻。2022年，貨拉拉、快狗打車的市場份額分別為43.5%和2.3%，相差近20倍。截至5月19日，快狗打車的港股市值僅剩10.77億港元，較發行時市值跌超九成。,子業務們紛紛陷入困局之中，58同城也一直在尋求新的增長解法，這幾年，它也一直在押注新的風口，只不過是通過投資的方式。,集團本體和主力子公司都陷入困局58同城，沒有放棄其通過投資來換取增長的慣用手段。,早在2015年，58同城就成立了投資部門，圍繞招聘、房產、金融、汽車、教育、本地生活服務等領域展開了一系列布局。,IT桔子數據显示，58同城主導的投資事件已超過百起，其中對汽車交通、房產服務和教育領域的投資較多，合計佔比47%。不過，58超過半數的對外投資都集中在A輪及之前。此外，2014年至今，58同城還併購了9家企業，包括趕集網、中華英才網、優信拍等。,不過，如此大規模的投資和併購，58同城卻沒有進行很好地消化。以對二手車業務的整合為例，由於國內二手車市場存在碎片化、標準化程度低的問題，58同城很難對二手車同時進行批量採購和質量管控，且難以進行統一定價。消化不了二手車業務的58同城，不得不付出更多成本來適應市場規模的擴大。,頻繁的投資，也要面臨一些風險。,以58同城對我愛我家旗下的長租公寓品牌“相寓”的投資為例。2018年，58同城以7.12元/股的價格高家買入，而由於相寓的虧損不斷，58不得不在2023年4月宣布股份減持。以宣布減持當日4月7日我愛我家的股價計算，58隻能以3.53元/股的價格賣出，累計虧損幅度可達50.42%。,不過這並沒有阻擋58投資的腳步，2022年4月，58同城又與無錫神騏永誠私募基金等合作，成立了創投公司“無錫神騏”。不過，58一改此前高調投資的風格，並沒有公布該公司在創投領域的布局和規劃，只是稱“會從這個公司重新梳理相關的規劃”。在業內看來，58參与成立創投公司，目的還是為了尋找利潤增長點。,而從2023年的情況來看，58同城對外投資的動作並不多，目前僅在時尚和動力電池領域進行了兩筆合作：一是2月份對二手奢侈品交易平台紅布林的注資，二是4月份與寧德時代進行戰略合作。,從合作對象來看，前者正面臨轉型危機，或燒錢多於賺錢；後者則自有成熟強大的體系、有待磨合。,從紅布林的狀況來看，它自成立以來已融資7輪，頗受資本熱捧，背後是在2020年已突破萬億的二手閑置物品交易市場。但值得注意的是，紅布林在消費者之間的口碑同樣不好。以黑貓投訴平台為例，紅布林在黑貓上的累計投訴量達3512條，其中大部分是關於無法退款、買到假貨或貨不對板的問題。,這背後，是紅布林正面臨着用戶增長緩慢、優質貨源不足的問題，亟待轉型。一方面，隨着京東、阿里、抖音、快手等本就擁有巨大流量池的巨頭們也開始布局二手奢侈品市場，紅布林自身競爭力和差異性的不足開始凸顯，也就難以維持流量。,另一方面，由於二手奢侈品行業本身魚龍混雜，至今沒有一套關於鑒別商品真偽的通用標準，紅布林則並沒有就這行業痛點做出突破，還不具備護城河。這導致了平台上優質貨源不足、而用戶無法買到滿意商品。,針對這兩個問題，是58作為信息中介平台在發展過程中也遇到過、並未完全克服的。因此，紅布林接受58同城的投資，或許是希望獲得新的渠道和流量入口，但兩家口碑不良公司的合作，也可能進一步引發不良消費者的抵觸，兩者的合作是否能形成“1+1>2”的效應存在不確定性。,至於58與寧德時代的合作，按照雙方介紹，計劃在新能源汽車、新能源二手車流通領域展開全面的合作。不過，在業內看來這兩家體量龐大的企業想要有效合作，還有諸多需要磨合的地方，這同樣需要時間。,總的來看，過去近20年通過併購、投資等動作，一口吞成大胖子的58同城，已經越來越難逃避自身發展的兩難境地，“虛胖”帶來的不是真正的實力。58同城此前的發展迅猛而快速，但針對不同業務的精細化運營則是一門慢功夫，它需要耐心解決一個個困擾已久的癥結，才能真正實現突圍。,58同城成立於2005年，是主要提供分類信息服務的互聯網平台，業務範圍涵蓋二手交易、房產、招聘等多個生活領域。,“神奇的網站”58同城，正在經歷一場陣痛。,
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