【引言】當前，中國汽車保有量已超過3億輛，新能源汽車產業發展持續提速，汽車服務市場隨之進入高速發展期。作為致力於網絡覆蓋全國的汽車後市場一體化專業服務商，新康眾在供應鏈倉配服務、F6汽車科技和連鎖門店服務網絡方面具有明顯優勢，旗下“天貓養車”依託阿里集團数字技術生態，不斷探尋汽車後市場智能化轉型方向。艾瑞投融資研究團隊於近日對新康眾COO，天貓養車總經理李逸先生進行了一次深度專訪，共同探討汽車服務市場發展趨勢，以下為此次訪談的記錄。 ,新康眾COO/天貓養車總經理李逸,Q1 艾瑞投融資研究團隊： 新康眾選擇成立天貓養車的初衷或想法是什麼？,李逸：阿里自2015年成立汽車事業部，於2016年起開始專註汽車後市場領域，但由於汽車後市場行業大量的服務發生在線下，以偏電商的線上業務模式很難行得通，線上必須要和線下門店進行結合，以便於效益和用戶體驗的提升。從車主角度考慮，4S店價格較高且位置較遠，而街邊店缺少保障，因此服務便捷的連鎖店在中國汽車後市場有巨大的發展機會。,2018年，阿里與康眾汽配一拍即合，準備做從供應鏈到門店連鎖到C端的全鏈路服務，新康眾就此成立。我們首先推出了天貓車站的認證，在9月份決定做強管控的標準化連鎖，強調品牌定位，當年12月第一家直營店開業，正式推出天貓養車連鎖項目，2020年3月做了第一次線上的招商會。,Q2 艾瑞投融資研究團隊：從您的角度來看，汽車後市場經歷了哪些變化，目前處於怎麼樣的發展階段？ ,李逸：第一階段是2013年，大量o2o服務模式的平台獲得規模融資，藉助資本的力量快速發展；,第二階段自2016年開始，資本寒冬席捲汽車服務市場，燒錢模式難以維繫，後市場在線服務市場進入深度調整期，多數企業退出市場。一方面，具備良好商業模式的線上平台，更加重視配套線下服務的發展和布局；另一方面，以供應鏈為主要發展重點的企業，從各個角度關注並切入供應鏈；,第三階段是從2017年開始，汽車後市場企業與產業鏈上游深度合作，優化供應鏈體系。然而商務拓展成本高，盈利難度大，規模不夠，企業也在努力提升自己的盈利能力；,第四階段是從2020年至今，汽車後市場服務連鎖化，行業格局逐步明朗，頭部企業逐漸擴大規模，品牌力越來越強，行業集中度將有明顯的提升。,未來我認為汽車後市場需要圍繞整體的汽車產業和消費者的需求去做全鏈路的供應。由於汽車後市場行業鏈條長，各節點效率目前還比較低，所以有較大的發展空間。,Q3 艾瑞投融資研究團隊：新能源汽車產業的發展為汽車後市場帶來了哪些變化？,李逸：作為從業者必須關注新能源汽車產業變革帶來的變化和機遇，目前看來售後網絡的授權合作是比較明確的方向，新能源車的主機廠在新車銷售投入了較多精力，配套設施相對集中在一二線城市，但全國大規模售後仍是個問題。包括新能源車存在保有量尚低、盈利狀況不夠樂觀等情況，未來可以提高汽車服務商參与度，通過聯合的方式實現主機廠、連鎖服務商和加盟商三方共贏的局面。,Q4 艾瑞投融資研究團隊：汽車後市場玩家在下沉市場的競爭中，您認為應該具備哪些重要的競爭優勢，能使滲透率更快？,李逸：下沉市場的特點是寬又稀，各個鏈條的效率相對較低。在下沉市場，一個縣城基本就兩三家店，發展空間大，競爭少且成本低。天貓本身在五線城市的消費佔比有30%左右，所以下沉市場原有的消費力是足夠的。從經營成本、效率、收益等方面綜合考量，下沉市場盈利預期會比較高。,能否在下沉市場做起來需要具備兩點基礎要素：第一點，是否具有全國化的品牌能力，不然你在哪開和別人在哪開沒什麼區別；第二點，供應鏈是否能夠滲透到。對於新康眾而言，品牌與供應鏈均是我們所具備的明顯優勢。,Q5 艾瑞投融資研究團隊：隨着汽車產業生態的變化，汽車後市場玩家是否也有機會向全產業鏈滲透？,李逸：上面第二個問題里聊到了汽車後市場發展的四個階段，後續第五個階段應當是全生命周期，而第六個階段是跟車主和生活服務相關的服務和商品。只是當下還沒到這個時間點，當會員到達一定規模自然會產生一定的需求。目前新康眾的付費會員有50萬，等到了100-200萬的規模，付費會員的信任度越來越高，我們可以和廠家合作研發定製，面向車主提供基於車場景的配件。在服務方面，未來在全國各地都會有天貓養車的門店，像自駕游的攻略設計，以及自駕游的保障服務都可以提供給我們的會員。,Q6 艾瑞投融資研究團隊： 2020 年正式啟動至今，在疫情的衝擊下，天貓養車依然完成了接近 1800 家門店的布局，您認為天貓養車吸引眾多門店踴躍入局的核心優勢是什麼？,李逸：首先，天貓養車品牌本身具有吸引能力，品牌連鎖代表用戶信任，用戶信任代表有價值的流量。同時，康眾汽配27年積累下來的行業美譽度和供應鏈優勢，行業內都熟知企業的作風，有效降低了加盟商對我們的信任成本，而供應鏈優勢為天貓門店提供了基礎的核心競爭力。除此之外，新康眾在整個門店的合作和盈利模式上做了獨特性的設計，讓我們的加盟商有更確定的利潤。這三點是我們可以實現快速發展的核心優勢。,Q7 艾瑞投融資研究團隊：天貓養車作為集團向 C 端發力的業務載體，是如何與康眾在 B 端汽配業務上積累的供應鏈優勢進行融合的？,李逸 ：創始人商總在18年新康眾成立時做了一個有關修配融合的發布會。圍繞行業的終局來看，汽服連鎖是一個會長期存在的更為核心的模式，配件連鎖將會成為基礎設施。供應鏈與汽服連鎖業務的結合就像積木，是有機耦合的。將門店數據和供應鏈打通，用戶需求具有確定性，到店的確定性會更高，供應鏈背後履約的確定性也會更高，這三條線串在一起，內部效率就會大幅提高。,Q8 艾瑞投融資研究團隊：天貓養車 2022 年發展戰略聚焦 “ 智慧養車 ” ，目前已有 F6 汽車科技智慧系統來服務廣大的門店，公司在未來的数字化進程中還會有哪些創新與發展？,李逸 ：行業最近幾年都在講数字化，是因為行業本身的服務都有明確的SOP，規格參數是可以被標準規定的。通過数字化將服務標準固化到系統上，通過系統來驅動員工，節約培訓成本，降低出錯概率。其次，数字化可以使價格更加透明，用戶體驗會隨之提高。,数字化後續是智能化，我們每個門店都有一個智慧盒子，類似無人駕駛的運算芯片，智慧盒子連接到監控系統，每個維保工位都安裝了攝像系統及紅外裝置，結合圖像識別、數據預測等技術，通過天貓養車APP將全過程直播推送給車主，遠程即可知道保養的進展；同時門店經營者可以實時了解技師的服務情況，總部可以實時了解工位的使用效率，以此提高門店工作效率，為績效考核提供參考依據。通過科技能力提升行業效率，從而使用戶體驗變得更好，真正實現智慧養車，目前只有天貓養車具備這樣的能力。,Q9 艾瑞投融資研究團隊：人才作為汽車後市場服務的核心競爭力，公司在門店端的人才培養方面是如何進行布局規劃的？,李逸 ：我們是立體化的去思考這個問題的：,首先，我們定義人才為店長，SA，洗車美容技師，維修保養技師，新能源技師，改裝技師，專項貼膜技師等，對於每個核心崗位有標準定義和定級，員工入職以後會做認證，每一級都有對應的基礎薪資薪酬、晉陞、考核標準、技能培訓，將級別跟學習平台薪資系統對應起來，激發員工原始動力。,技師們除技術性的培訓以外，也會有管理能力和客戶交流能力的培訓。（1）店長班，培養管理經營和處理糾紛的能力，員工做了店長后，可以和老闆合夥經營；（2）老闆班，培訓如何管理核心人員，如何設立股權架構等；（3）精英俱樂部，我們對於有5家店以上的加盟商，會有聯合運營中心的合作方案，設置公司的股權和人員架構，並制定企業化的培訓視角，從企業化的視角讓他們具備財務及融資能力。我們認為這個行業在後期也會符合28理論，即20%加盟商開80%門店，我們要讓加盟商成為企業的經營者，而不只是門店的店長。,在學校人才培養方面，我們把人才標準與學校做結合，通過天貓養車的認證可以包分配，加強學校理論跟實踐的結合，完善人才培養體系。,Q10 艾瑞投融資研究團隊：最後想請您談談，公司對於未來 1-3 年的業務布局和戰略發展規劃是如何考慮的？,李逸 ：第一，與新能源相關。新康眾會成為新能源主機廠的基礎設施合作夥伴。新康眾有供應鏈和最後一公里的物流服務能力；其次，天貓養車擁有近1800家門店，未來五年會開到一萬家，我們的門店面積相對比較大，平均9.2個工位數量比同行友商高50%以上，品牌形象僅次於主流4S店，所以可以和主機廠聯合發展售後的授權網絡；除此之外，我們會在門店場地安裝充電樁，以滿足新能源汽車的充電需求，在電池維修及個性化裝潢也會圍繞新能源車主的特性不斷髮展，在每個城市設立電池維修專項店。,第二，與品牌矩陣相關。我們目前主要品牌是天貓養車，今年嘗試推出了“修工坊”和“金鐵橡”輕連鎖品牌，未來我們也會不斷拓展，建立適合所有加盟商的高中低品牌矩陣。,第三，我們會做F6汽車科技產業路由。在供應鏈側，由於不同門店對配件存在多樣化的需求，很難由一家供應商提供全部的配件，而 F6本身作為門店的操作中樞，整合優質的供應商資源，通過路由來匹配門店的需求，對於行業效率有極大的提升。,李逸：阿里自2015年成立汽車事業部，於2016年起開始專註汽車後市場領域，但由於汽車後市場行業大量的服務發生在線下，以偏電商的線上業務模式很難行得通，線上必須要和線下門店進行結合，以便於效益和用戶體驗的提升。從車主角度考慮，4S店價格較高且位置較遠，而街邊店缺少保障，因此服務便捷的連鎖店在中國汽車後市場有巨大的發展機會。,【引言】當前，中國汽車保有量已超過3億輛，新能源汽車產業發展持續提速，汽車服務市場隨之進入高速發展期。作為致力於網絡覆蓋全國的汽車後市場一體化專業服務商，新康眾在供應鏈倉配服務、F6汽車科技和連鎖門店服務網絡方面具有明顯優勢，旗下“天貓養車”依託阿里集團数字技術生態，不斷探尋汽車後市場智能化轉型方向。艾瑞投融資研究團隊於近日對新康眾COO，天貓養車總經理李逸先生進行了一次深度專訪，共同探討汽車服務市場發展趨勢，以下為此次訪談的記錄。 ,

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• December 5, 2022
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今日消息，第三方渠道報價显示， iPhone 14 Plus成為iPhone 14系列四款機型中降價幅度最大的一款。,報價單显示， iPhone 14 Plus最便宜的配色是紅色，價格是5950元，比首發價便宜1049元，此時距離iPhone 14 Plus首銷過了還不到半個月時間，iPhone 14 Plus也成為了蘋果近年來降價最快的手機。,iPhone 14 Plus出現這種情況，與蘋果在整個產品的定位和創新力有關。,,如果我們將iPhone 14 Plus和iPhone 13普通版對比來看，除了尺寸上略有不同，整體在外觀設計、硬件配置上的區別實在是少之又少。,在外觀設計上，iPhone 14 Plus仍舊採用了劉海屏幕，後置攝像頭採用了iPhone 13系列的斜對角設計，玻璃背板和金屬邊框，整體可以看作是“放大版iPhone 13”。,最讓消費者詬病的是，iPhone 14 Plus採用了iPhone 13系列同款的A15處理器，雖然是13 Pro上那顆沒有閹割性能的版本，但這對於大多數消費者來說，20核的A15也還是A15，性能跟iPhone 14 Pro系列有一定差距。,,,今日消息，第三方渠道報價显示， iPhone 14 Plus成為iPhone 14系列四款機型中降價幅度最大的一款。,

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• December 5, 2022
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【投融快訊 10月17日】威兆半導體是一家專業從事分立器件系列的設計及半導體微电子相關產品研發的企業，具備低壓，中壓，高壓全部系列大功率POWER MOSFET分立器件，以及特殊半導體製程設計能力。近日完成C輪數億元戰略融資。,天科新能源是一家鋰離子電池製造商，專註於鋰電池電芯和新能源汽車(船)動力電池系統和儲能系統的研發、生產和銷售，旗下包含“天科”和“海帝”兩個品牌。其產品應用領域涵蓋如AGV、機器人，軍工、醫療設備，遊艇，叉車，高爾夫車等高端領域的細分市場。近日獲得數億元A輪融資。,悠樺林是一家以運籌學、強化學習、大數據分析等智能決策技術為核心驅動，聚焦製造業和大交通行業的場景需求，為企業提供“行業+AI+OR” 的智能決策整體解決方案的科技公司。近日宣布完成億元人民幣C輪融資。,,,【投融快訊 10月17日】威兆半導體是一家專業從事分立器件系列的設計及半導體微电子相關產品研發的企業，具備低壓，中壓，高壓全部系列大功率POWER MOSFET分立器件，以及特殊半導體製程設計能力。近日完成C輪數億元戰略融資。,

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• December 5, 2022
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今年互聯網企業的關鍵詞，一定少不了“虛擬人”。,國家知識產權局的記錄显示，截至8月30日，今年包含“虛擬人”關鍵詞的專利有173條，而在第三季度公開的就有78條。,其中能發現不少互聯網巨頭的身影。從披露的專利信息來看，大廠卷的方向不盡相同：阿里在卷人數，公布一項新專利“多主播虛擬直播方法以及裝置”；B站在卷體驗，新專利“虛擬形象開播方法及裝置”強調能根據用戶面部數據啟動渲染進程加載虛擬形象；而百度和網易在卷功能，將聲音作為虛擬形象觸發的要件，前者的技術能根據用戶聲音特色生成形象和相應的面部表情，後者則可以實現對虛擬形象的音控。,雲嘉律師事務所創始人張亮在技術專利領域經驗頗豐。他介紹，一個專利從遞交到公布，正常的披露周期是18個月。但在現實的商業世界中，企業出於產品上線等商業化節奏的考慮，往往會提交申請，加快披露進程。,虛擬人專利沒有逃離“早產”的命運。各企業的專利申請資料显示，阿里的虛擬人專利於今年4月19日遞交申請，8月30日公布，百度網訊的虛擬形象生成專利與今年5月24日申請，9月2日公布，都未滿18個月的正常周期。,更甚者，網易通過語音交互調整虛擬形象的技術專利從6月1日申請到8月16日公布，B站從5月18日申請到7月29日公布，都才不過短短2個多月。,大廠虛擬人相關專利的披露周期往往少於18個月。周鑫雨製圖,如此心急，大廠依然選擇吃下虛擬人這塊熱豆腐。這釋放出一個信號：搶佔技術高地的企業將很快進入虛擬人產品布局階段。短時間內，將會有大量虛擬人產品湧入市場。,技術壁壘（×），產品預告 （?）,虛擬人的故事在2019年甚至更早就開始了。,但那時，“虛擬人”還被歸於数字人和XR技術的範疇之中。所謂的“虛擬人”概念，是在2021年“元宇宙”的爆火後進入公眾視野，並被認為是元宇宙的生命形態。但平心而論，虛擬人的技術架構與動作捕捉、面部渲染等底層AI技術是一脈相承的。為何虛擬人專利在今年爆發？張亮認為，不過是“虛擬人”三字說的人多了，也就成了獨立的技術概念。,“需要意識到的是，公布專利並不代表能通過最終的專利審核。”張亮告訴36氪，“在一定程度上，互聯網企業的專利布局是產品布局的預告。”,僅僅通過虛擬人專利的內容，互聯網企業下一代虛擬人相關產品似乎在腦海中已有了些畫面。未來，淘寶的直播間會出現多名虛擬人主播展示產品，網易和百度即將推出的虛擬人產品將內嵌語音識別的接口，而B站的技術將用戶的“虛擬人皮膚”做得更精緻合身了，恰如《專利申請書》中透露的期待：本申請可提高用戶體驗。,2019年，快手開始成規模地進行“虛擬人”技術布局。對於側重內容生態的快手來說，自研的虛擬人技術側重於提高生產效率、降低用戶使用門檻。“数字人還處於很早期的階段。”快手Y-tech AI技術中心負責人萬鵬飛認為，近期互聯網企業在專利上的頻繁動作不會給快手帶來過多壓力，“不同公司業務場景的側重點不同，且数字人的技術環節和方案較多，路線上難以完全重合。”因此，虛擬人的專利布局很難出現像ASML一樣堵死EUV光刻機生產通路的情況。,但專利是有保質期的。《專利法》第四十二條規定：“發明專利權的期限為二十年。”這也意味着，20年後，*批登記在冊的虛擬人技術將失去專利的保護，成為公共知識，任何人都可以批量使用。,商業規劃，技術安全，以及保護期限，成了企業申請技術專利的時間點需要平衡的因素。過早申請技術專利，會使得產品上線后受專利保護的期限過短，從而損失部分商業利益。而在產品上線后申請專利，又存在技術通過反推產品而被竊取的風險。,因此，專利公開到企業產品上線，往往不會隔太久。“專利布局離不開和業務部門的配合。”萬鵬飛說。在這個意義上，張亮將企業公開的專利視作一種“商業情報”。,壁不了大廠，壁得了小廠,2020年到2021年，熱錢不斷卷進虛擬人賽道。據不完全統計，2020年，虛擬人相關企業融資數量達到1713起。2021年，紅杉、IDG、順為資本在內的一線基金也紛紛入局，虛擬人領域的融資數翻了一番，2843起融資金額累計超過2540億元。,但今年，隨着大廠在虛擬人賽道上的發力，行業迎來了一個尷尬期。對小廠和初創企業而言，努力的龜終究難跑贏兔，技術創新的門檻愈來愈高；對資本而言，由於創企的技術*期在縮短，很難在虛擬人賽道再投出一個字節跳動。,“現在看任何賽道，創企最多只能保持1-2個月的*期，然後大廠就湧進來卷了。”一名雙幣基金投資人抱怨，“真的覺得創企太難了，現在做什麼能不被大廠吊打啊！”,業務靈活、決策效率高是創企和小廠相較於大廠的優勢。“在前景和商業模式還不明晰的情況下，大廠很難將大量的人才和金錢投進新技術中試水。”專做元宇宙聲音infra的企業「格子互動」的創始人凌天格告訴36氪。,在元宇宙3D虛擬廠牌「AVAR」創始人胡雅婷看來，元宇宙的技術棧和人才畫像和傳統互聯網完全不一樣，“比如更偏3D和CG”。因此從想法產生到技術落地，小而美的初創公司效率往往更高。,萬鵬飛也提到，“数字人做好業務落地涉及很長的鏈路。”在美術、運營、硬件、軟件等各個環節上，快手傾向於與專業團隊合作，“我們自身的作用是對最終產品進行效率和體驗上的優化，以更適合我們的業務”。,但在科技賽道，小廠的優勢在大廠雄厚的人才、資金實力面前，就不那麼明顯了。“技術拉鋸戰拼的最終還是資源。”一名虛擬人相關infra研發企業的創始人告訴36氪，在現有的創新點上做出一些成績，然後用一個不錯的價格被大廠收購，“這似乎是創企*的結局”。,很難判斷，20年後的虛擬人賽道是否依然喧囂。但可以肯定的是，在未來的20年裡，能活下來的只有虛擬人賽道中的蓋亞。,雲嘉律師事務所創始人張亮在技術專利領域經驗頗豐。他介紹，一個專利從遞交到公布，正常的披露周期是18個月。但在現實的商業世界中，企業出於產品上線等商業化節奏的考慮，往往會提交申請，加快披露進程。,今年互聯網企業的關鍵詞，一定少不了“虛擬人”。,

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• December 5, 2022
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轉折點出現在疫情后，生鮮電商和社區團購意外“井噴式”發展，冷鏈需求被引爆。,中物聯冷鏈委統計，2020年，共有68家冷鏈物流及相關企業發生78筆投融資事件，26起已公開融資中有5起達到10億元及以上。2021年冷鏈行業共發生33起投融資事件，已公開融資的20筆融資均超過億元，其中11起超10億元。,近5000億的冷鏈市場，最大個的順豐也只有78億。行業高度分散，前百強企業的市佔率總計不過18%。資本市場似乎對冷鏈物流的終局也有了新共識： 和快遞行業相似，冷鏈的終局必然是寡頭競爭。,目前的冷鏈形態還是千奇百怪，有擅長全網運營的快遞企業拉起一張全國冷鏈網，有自帶銷售渠道的電商物流一邊賣貨一邊配送、有從大型食材企業的物流部門獨立發展，還有深耕冷鏈快20年的合同物流企業實踐前沿技術。,可以預料的是，頭部企業相繼進場，冷鏈物流“布局”階段接近尾聲，即將進入比拼硬實力的“中盤戰”：不同出身的冷鏈企業，資源稟賦與能力結構各異，但都在尋找經濟可行性和戰略必要性之間的平衡。,冷鏈物流看起來不像是可以大快朵頤的肥肉，更像是一塊別具美味的腔骨：耐得住性子，又掌握竅門兒的人才可能成為贏家。,01,高增長、高投入，冷鏈企業中盤戰,2022年8月19日，中物聯冷鏈委發布《2021年中國冷鏈物流百強榜》（評選標準為申報企業的年營業額），順豐繼續領跑行業，京東冷鏈從第二退至第八，運荔枝從第九升至第二。,,回看近五年冷鏈物流排行榜：曾排名第七的安鮮達2020年破產重組；曾排名第三的鮮易供應鏈2020年破產重組；曾拿過五連冠的希傑榮慶2021年被方源資本收購；前十里的常客夏暉物流2018年被順豐收購；實力雄厚的順豐重注冷鏈8年，營收78億，持續虧損；京東物流也連虧14年―― 城頭變幻大王旗，沒有一家企業是高枕無憂的。 ,過去三十年，冷鏈物流發展受傳統的多級分銷流通模式制約，客觀上造成了分段、散亂、區域性、小規模等特點。“冷鏈物流企業缺乏話語權，利潤空間被無限壓制，缺乏擴大再生產的能力。”中通冷鏈總裁孟峰指出，這樣的冷鏈企業處在一個惡性循環之中，很多冷藏車靠二手改裝維持低溫。,加之冷鏈物流重資產、重運營的屬性，投資周期長，發展風險大。有從業者算了一筆賬，自營的冷鏈物流企業需要趟過3個周期，經歷5-10年時間才能獲得回報： ,第一個周期是資產投入的靜默期。需要買地、建倉、買車等前置性投入。,第二個周期是市場的反應期。資產投入后，等待B端客戶原有的合同到期，加之營銷、下單、執行、回款，不知不覺時間就過去了。,第三個周期是資產回報期。這個時候有可能已經過去了5年-10年。,2020年中通和韻達都推出獨立的冷鏈品牌。企查查數據显示，這一年，新成立的冷鏈企業數量暴漲到11938家，2021年新註冊的冷鏈企業也有9005家。,本輪冷鏈物流的發展與生鮮電商的爆發息息相關。“對生鮮電商和社區團購來說，冷鏈物流就是那塊壓艙石。”五源資本周曉分析。,種種跡象表明，整個流通變革還在進行當中。“上游的農業生產集中化還在繼續，預製菜、生鮮電商等業態還不穩定，商品流通也在結構性調整中出現震蕩。”在北京跑了5年冷鏈運輸的劉威認為，“流通模式不變，物流不會有新模式。反之，消費需求變了，肯定會帶動供給結構的變化，甚至是行業結構的變化。”,在一位經歷過快遞大戰的中通冷鏈負責人看來，冷鏈物流的終局和快遞的終局也有不同。,“你會發現，在快遞的終局裡是沒有倉的。冷鏈有倉，快遞沒倉，我們做的是轉運中心，快進快出，所以快遞里沒有誰專門做倉。但是冷鏈需要冷庫來加工和儲存。”他指出，“未來我們自己也會有倉網，但它只可能是我們的一個子品牌，因為物流地產太貴，大國企太多。做倉的冷鏈企業也會有巨頭，但會相對分散很多。” ,“冷鏈發展三十年，形成了比較成熟的倉配體系；但冷鏈零擔還在發育中，至今沒有全國網；近兩年的社區團購促進了冷鏈城配的快速發展，只不過，城配起來了，客戶沒了。”有從業者這樣形容當前的發展局面。,02,四方爭霸，誰得頭籌？,如果冷鏈物流也有小組賽和半決賽，那麼現在，頭部企業已經拿到各小組的出線權。,從業超10年，瑞雲冷鏈CSO李秀強認為，所謂的小組分類，源自冷鏈企業各自的資源稟賦、客戶類型和能力結構：“畢竟大家背後都有一個母公司，母公司帶來資源優勢的不同，導致各家的發展路徑也不一樣。”,縱觀多年來榜單前十的物流企業，可以分為四類：,快遞系：順豐冷運、中通冷鏈、韻達冷鏈等；,電商系：京東物流、蘇寧物流、安鮮達等；,生產企業：鮮生活冷鏈、光明領鮮、雙匯物流等；,第三方冷鏈企業：鄭明現代，榮慶物流等。,我國冷鏈市場需求多元，讓冷鏈企業可以進行差異化競爭。 快遞系企業長於全網運營，生產系企業深耕KA客戶，電商系企業側重產銷一體，第三方冷鏈則行業資源深厚。,從業務形態來看，全網型企業早期投入重，集貨難度大，收支難平衡；倉配型企業則短於全網運營，側重於大客戶服務，目前都在向供應鏈服務轉型。,從發展路徑來看，對於出身生產系和電商系的冷鏈企業來說，宇宙的盡頭是賣貨；對於順豐和通達系來說，發展方向是綜合物流集團。,,順豐多條業務線同時擴展，圖來自華創證券,（1）快遞系：打破冷鏈零擔的詛咒？ ,順豐冷運、中通冷鏈是快遞系冷鏈的急先鋒。,快遞系企業長於全網運營。早在2014年，一線快遞企業已經完成全國布局――全國快遞服務網點達到13.2萬個，直轄市和省會城市覆蓋率超90％，省轉市網點覆蓋率超80%；農村網點近5萬個，鄉鎮覆蓋率超過60%。,單純從做網的角度來看，冷鏈網沒有快遞網複雜。一位中通冷鏈負責人表示： 快遞是全國發全國，是c to c邏輯；冷鏈是局部發全國，訂單主要來自農產品生產基地、加工基地、口岸，還是b to b邏輯。從倉儲和配送的角度看，分揀到倉和分揀到店的難度遠遠小於分揀到消費者。,但是冷鏈物流需要的高標倉、冷藏車和特殊的收派操作，與快遞網的協同性不強 。同時，快遞系企業對於冷鏈的行業認知、客戶資源和品牌力均有待提升。 ,從成本的角度看，冷鏈網投入多，集貨難度大，且有很強的供給半徑。快遞系企業在傳統冷鏈企業的優勢領域搶客戶並不佔優，順豐、中通多選擇老牌企業薄弱的零擔環節立足。（點擊查看：《進賬944億！今年最賺錢的冷門生意竟然是它……》）,冷鏈零擔是傳統冷鏈企業最不願碰的業務。幾乎所有冷鏈老兵提起冷鏈零擔的反應都很一致：“誰碰誰虧錢”、“這門生意為什麼這麼多年做不起來，因為它就不成立”、“冷鏈零擔空間當然很大，如果能夠標準化對行業意義巨大，但很多人都嘗試過，也都失敗了。”,原因在於：,冷鏈零擔集貨難度大。訂單小而分散，發貨頻率難保障。,貨主意願不強。中小企業出於成本考慮，更願意選擇棉被車而非冷藏車；,前期投入大。自建一個五千平方米的冷庫，且具備六大溫區，僅硬件成本就超兩千萬元。,在更多從業者眼中，跨界而來的快遞企業也許是構建冷鏈零擔網的最佳选手。,首先，小票零擔的邏輯接近to C快遞，操作流程相似，包括集貨、分配、搬運、中轉、卸下、分散等。,,其次，對於冷鏈零擔網來說，快遞系企業的全網運營能力是傳統冷鏈企業所不具備的。相比於合同物流點對點的運輸方式，快遞企業熟悉的樞紐結構+軸輻式運營可以大幅降低成本，同時有效提升裝載率。,,同時，順豐、中通、韻達等企業都先後參与過快遞和快運等賽道的數輪血戰，成本控制能力已成為核心競爭力。,在冷鏈物流領域，順豐2014年推出冷鏈業務，2018年登頂冷鏈百強榜榜首；中通則在2020年發力冷鏈零擔，2021年對外投資25起，基本覆蓋全國25個省及直轄市。,順豐冷運的超前布局，已取得四連冠的階段性領先；中通冷鏈一年起網，來勢洶洶。快遞系企業能否打破冷鏈零擔的詛咒，在冷鏈物流中延續輝煌？或許在接下來的三年就能見分曉。,（2）電商系：冷鏈的盡頭是賣貨？,電商系物流原本是電商平台的履約工具，業務邏輯與快遞公司恰好相反。,比如，京東物流長於倉配，短於運輸。年報显示，截至2021年末，京東物流倉庫超1300個，雲倉超1700個，總面積2400萬平方米。作為對比，我們可以看到，順豐的倉儲面積為1000多萬平方米。,京東物流的幹線運輸是短板，主要依賴外包。從車隊規模看，2020年末，京東物流擁有各類車輛7500台；同年，京東收購跨越速運55%股權，京東物流招股書显示，此時車隊規模達到1.8萬台。而截至2020年末，順豐擁有幹線車輛5.8萬台，末端收派車輛10.5萬台。,在冷鏈領域，京東冷鏈更側重於倉儲優勢和電商平台，在農產品產地開設產地倉，提供“產地倉直發+冷鏈幹線+末端配送”的全供應鏈服務，同時整合京喜、京東生鮮、七鮮超市等商流與營銷資源進行產地直銷，服務於鄉村振興和農產品上行。,在平谷大桃的主產區，京東物流增設產地倉，新開直發航空線路等高時效運力資源；在雲南，京東冷鏈聯合京東零售設立京東自有鮮花品牌、種植園合作及與花拍合作代采等模式。 2021年，京東物流為1000多個農特產地和產業帶打造專屬供應鏈，包括贛南臍橙、雲南鮮花、內蒙牛羊肉、平谷大桃、煙台櫻桃、嶺南荔枝等。,除了食品冷鏈，京東還提供醫藥冷鏈。2021年，京東冷鏈曾負責北京地區疫苗配送業務，並逐步展開多個疫苗運輸合作項目。,京東物流年報显示，截至2021年12月31日，京東物流運營超過100個針對生鮮、冷凍和冷藏的溫控冷鏈倉庫，運營面積超過50萬平方米。此外還運營28個藥品和醫療器械專用倉庫，運營面積超20萬平方米。,（3）生產系：從物流執行到供應鏈服務？ ,鮮生活冷鏈、雙匯物流、光明領鮮開闢了生產系冷鏈的賽道。,生產系的冷鏈企業出身大型食材企業物流部門，深諳大型企業的採購――生產――銷售流程與業務場景，且有母公司大筆訂單支撐。但從企業物流轉型物流企業的過程中，企業自身的系統底層架構、運營能力都要調整。規模上不去，信息化、自動化程度低、過分依賴集團內部，向外開拓能力不足也是常見問題。,生產系企業以合同物流為主。合同物流是指根據客戶需求，為客戶提供從供應鏈設計到倉儲、配送等基礎物流產品交付的端對端服務。,浙商證券將第三方物流發展分為三階段：,第一階段僅僅為客戶提供基礎的運力、倉儲外包服務；,第二階段能針對供應鏈某環節提供一定的解決方案，即傳統合同物流階段；,第三階段則是能提供端對端、一體化服務，幫助客戶優化供應鏈全鏈路成本，即供應鏈物流。,,比如鮮生活冷鏈（點擊查看：《估值100億，這家食材冷鏈企業有何獨到之處？》），2015年前，作為新希望的內部職能部門，打牢物流基礎。 ,2016年-2019年，從企業物流轉型物流企業，從冷鏈倉配入手，通過自建+併購，實現全國範圍的冷鏈倉配服務，第三方客戶訂單佔比大幅上升。,2019年，鮮生活冷鏈成立智慧物流部門運荔枝，將服務經驗沉澱為眾多数字化產品，通過数字技術驅動資源協作，實現供應鏈優化。,作為背靠鮮生活和新希望的冷鏈物流企業，運荔枝誕生三年，2019年獨立運營，2020年排名第九，2021年排名第二。談到運荔枝如何成為行業第二，運荔枝CEO黃博曾對億邦動力表示，這歸功於運荔枝在科技能力、履約能力上的快速迭代， 核心是實現“冷鏈升維”，也就是通過不斷增加數據維度，實現服務質變。,“比如，如果冷鏈企業只有運輸數據，那就只能做運輸配送；如果有運輸數據+貨品數據，就可以做車輛排線；如果有運輸數據+貨品數據+倉庫數據，那就可以提供雲倉布局服務。每增加一個緯度的數據，服務就會發生一次質變。”黃博總結。,目前，運荔枝服務超2800家商超零售、食品工貿等大B客戶，積累訂單、車輛、司機、倉庫、站點等冷鏈核心要素的數據300億+，100+算法模型、1000+畫像標籤、2000+數據指標等大數據資產，還推出了“動態訂存、倉網優化、倉可視化、幹線組網、貨翼雲”等數智產品，實現從倉干配服務延伸到供應鏈服務，從物流執行延伸到供應鏈決策。,（4）傳統合同物流參与者：自動駕駛率先落地？,老牌合同物流企業擁有長期積累的倉配優勢與客戶資源，只不過背後沒有母公司的訂單支持。,榮慶物流和鄭明現代物流是長居榜單前十的冷鏈企業。榮慶物流從2004年開始服務食品冷鏈類客戶，2014深耕嬰幼兒奶粉，加入高端冰淇淋業務，2018年進入咖啡茶飲行業，擁有冷庫倉儲面積超30萬平，冷藏車400多輛。鄭明現代則擁有29條省級幹線，600+自由車輛，3000+外協車輛，在全國設有50+子公司，進駐80+城市，運營86個倉庫，超130萬平。,在向供應鏈轉型的過程中，老牌合同物流企業都在积極進行業務創新――榮慶物流選擇了無人駕駛技術，鄭明現代選擇了金融科技、集采分銷等模式創新。,2022年8月中旬，榮慶物流開通國內首條量產智能重卡運營專線，探索自動駕駛卡車在幹線物流領域的實踐。智加科技+摯途科技+一汽解放打造的100輛自動駕駛重卡交付榮慶物流，負責京滬、瀋海兩條交通線的雙向運輸。,智加科技與榮慶物流同為方源資本的入股公司，摯途科技為一汽解放發起成立的自動駕駛公司。智加科技與摯途科技聯合提供自動駕駛系統。數據显示，截至7月，自動駕駛重卡的聯合運營里程數已突破90000公里，自動駕駛比例為96.7%，減少油耗10%。,03,三十年一夢，冷鏈終局在何方？,很多行業的演進變遷歷程，可以貼上1.0、2.0、3.0的標籤。中物聯冷鏈委秘書長秦玉鳴曾發表過題為《迎接冷鏈3.0時代》的演講，在演講中，他將我國冷鏈物流分為1.0的萌芽期、2.0的蒙眼狂奔期和3.0的升維蝶變期。,秦玉鳴指出，冷鏈物流的1.0時代是90年代-2007年。該階段冷鏈物流剛剛萌芽，資源非常匱乏。,冷庫設施陳舊且大部分在國營企業手裡，城市配送都在經銷商手裡，多數企業僅依靠幾台二手改裝的冷藏車跑運輸起家。1992年夏暉物流進入國內市場，想找一輛冷藏車也比較費勁。這是一個資源極度短缺，但利潤異常豐厚的階段。,冷鏈物流2.0時代，有幾大標誌性事件。秦玉鳴指出，2007年，榮慶物流拿到今日資本投資；2008年，北京舉辦奧運會，為滿足運動員食材需求，冷鏈物流開始組織化、規模化運營；2010年，國家發改委出台《農產品冷鏈物流發展規劃》；這一個10年（2008-2017年），冷凍食品產業也開始快速發展。,這一階段，冷鏈一體化服務開始形成，合同物流的崛起，行業參与者也越來越多。中外運、招商局等央企布局冷鏈；全球知名的美冷、普菲斯、太古等外資冷鏈公司相繼進入；雙匯、光明等食品企業的物流部門獨立；麥德龍、沃爾瑪、永輝等連鎖超市陸續建立生鮮配送中心；連鎖餐廳也帶動中央廚房遍地開花；京東、易果、天貓都試水生鮮電商。,進入2018年以來，冷鏈市場進一步蛻變。全民冷鏈需求爆發、基礎設施體系日益完善、新技術對產業驅動強勁。2020年疫情爆發后，新註冊的冷鏈企業和冷藏車數量激增，東部地區的冷鏈物流從匱乏走向過剩。2021年，《“十四五”冷鏈物流發展規劃》出台。這些都是進入冷鏈物流3.0時代的印證，行業也將迎來新格局。,在北京跑了5年冷鏈物流的陳超對億邦動力回憶稱，冷藏車最吃香是在2018年以前，一單從草橋到四季青的業務，2015年-2016年，可能需要1000塊錢，2017年-2018年最少要800塊錢，但是今天，只有350元。“以前是10個客戶去搶三五輛車，現在恨不得50輛車去搶兩三個客戶，供需關係發生很大的轉變，冷鏈生生干成了普貨。”他說。 ,中冷聯盟數據显示，我國一二線城市的冷藏車數量已經逐步從稀缺過渡到相對過剩，2021年我國冷藏車累計銷售79895輛，同比（2020年冷藏車終端銷量為67205輛）增長19%。2021年我國冷藏車保有量超30萬，灼識諮詢預計，到2025年，我國冷藏車將增長至接近60萬輛。 ,,當前，冷鏈物流的上下游依舊分散，非標和斷鏈依舊是行業痼疾。對於行業的發展方向，所有人都知道冷鏈物流在朝着標準化、網絡化、信息化的方向發展，但是沒有人能夠清晰地知道中國冷鏈發展會如何一步一步演變過去。 ,“各家企業的業務發展都是根據既有優勢和成熟能力在走。”運荔枝黃博認為，“比如我們的優勢是冷鏈城配，做着做着，客戶需要冷庫，我們就做倉配，再做着做着，客戶需要採購，我們就開始賣貨。”,“冷鏈企業的角色不同、做的品類不同、跑的路段不同，需要整合硬件搭建的體系就會很不一樣。”一位前京東冷鏈負責人表示，“比如說，同樣是倉配企業，冷庫的密度是多少，冷庫內的分揀、冷藏需要做到什麼程度，是to B還是to C，都很不一樣。所以每個玩家應該清楚自身的定位角色，有哪些硬件資源，需要搭出什麼樣的體系。”,可以肯定的是，“這兩年的疫情是個引子，疫情常態化一定會帶動直接的或間接的帶動整個冷鏈的結構性變化。”中通冷鏈黎冰指出，“生鮮電商和冷鏈物流疊加起來，通過規模優勢，不斷降低運輸成本，這是大勢所趨。這個趨勢一定要規模化才可以實現。我們今天的時機就是這種需求已經開始從規模化的出現了。”,但對冷鏈物流的主要參与者來說，除了資源稟賦，更大的難題是在經濟可行性和戰略必要性之間的平衡。“對不同企業來說，可以在微虧的情況下去做，還是只能營收平衡才能做，還是說必須在有利潤的情況下做，各家的區別主要在這裏。”黎冰補充。,（應受訪者要求，文中劉威、陳超均為化名）,目前的冷鏈形態還是千奇百怪，有擅長全網運營的快遞企業拉起一張全國冷鏈網，有自帶銷售渠道的電商物流一邊賣貨一邊配送、有從大型食材企業的物流部門獨立發展，還有深耕冷鏈快20年的合同物流企業實踐前沿技術。,轉折點出現在疫情后，生鮮電商和社區團購意外“井噴式”發展，冷鏈需求被引爆。,

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• December 5, 2022
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在騰訊過往 20 多年的企業發展歷程上，可能從未有哪一年像今年這樣，如此殺伐果決地進行業務關停，這給人最為直觀的感覺是，騰訊放棄產品的速度越來越快了。,不過一周的時間，騰訊又有兩款 APP 正式停服。,8 月 9 日，搜狗搜索 APP 正式停止服務，搜狗搜索 APP 更名后的 Bingo App 在蘋果應用商店中也已經下架。,8 月 16 日，運營了 7 年之久的 看點 APP也宣布關閉並正式停止運營，公開資料显示，高峰時期，騰訊看點活躍用戶曾達到了 2.4 億，並佔據着 QQ 的一級入口位置。,事實上，今年以來，騰訊 ” 斷舍離 ” 的速度明顯加快，據螺旋實驗室不完全統計，截止到今年 8 月，已經近 10 款知名產品或應用相繼被騰訊官宣放棄，徹底成為歷史。,,這其中，不乏運營了十幾年的 ” 古早 ” 應用，也有曾經為騰訊創造過巨大價值的功勛產品，但因為種種不同的原因，如今已經沒有了存在的意義。,1,多款產品密集停服,騰訊 ” 斷舍離 ” 的行動開始於今年 4 月，伴隨過不少遊戲玩家成長的 QQ 堂於 4 月 20 日正式停止運營，這款運營了超過 17 年的遊戲就此與大眾告別。,老產品作古，新項目也在被快速放棄，4 月 30 日，僅僅試水了兩年的騰訊社交電商項目 小鵝拼拼也正式關停，據騰訊相關人員表示，小鵝拼拼可能是近幾年內部投入資金最多的電商項目之一。,一些收購而來的項目也在面臨着被騰訊快速切割的命運，搜狗是明顯的代表，去年 9 月，搜狗宣布完成私有化交易並退市，成為騰訊控股間接全資子公司。,在加入騰訊之後，搜狗的眾多業務和項目被逐漸放棄，除了前文提到的 搜狗搜索 APP外， 搜狗地圖也已於 5 月正式下線。,另一個例子則是剪輯視頻軟件 VUE，2020 年騰訊斥資 5000 萬美元將其收入囊中，作為在短視頻領域的重要補充力量。但在今年的 6 月 30 日，VUE 宣布正式停止新用戶註冊、會員充值服務，客戶端部分功能也同步關閉。,作為騰訊 ” 現金牛 ” 業務的遊戲板塊，也在逐漸砍掉一些雞肋的產品，移動電競平台 企鵝電競於 6 月 7 日正式終止運營，在其停運之前，騰訊曾有打算將其作價 5 億美元轉讓給鬥魚，然後再主導鬥魚和虎牙合併，但最終這樣的計劃因為涉及反垄斷紅線而作罷。,此外，騰訊官方遊戲社區平台 掌上 WeGame也已經從 7 月 5 日起停止新用戶註冊，並將於今年 9 月 8 日 23 時 59 分關閉服務器。,騰訊在信息流賽道布局的多款產品，也在夏天迎來了關停的命運，但這些產品的凋零卻讓人倍感惋惜，因為很多產品從用戶活躍度上來看還有 ” 搶救 ” 的機會，比如於 7 月 18 日停止運營的 看點快報，在今年上半年仍有 700 多萬的月活。,不過對於手握 10 億量級流量入口的騰訊來說，或許也根本不在意這些 ” 微薄 ” 的用戶基數。,除了這些相對知名的產品之外，騰訊在今年還有很多產品的退場是悄無聲息的，比如在遊戲領域，今年上半年就有 全民斬仙、QQ 連連看、捕魚來了等 20 多款遊戲下架停服，但由於知名度的原因，這些產品的落幕並未引起更多關注。,,2,為何走至末路,在騰訊過往 20 多年的企業發展歷程上，可能從未有哪一年像今年這樣，如此殺伐果決地進行業務關停，這給人最為直觀的感覺是，騰訊放棄產品的速度越來越快了。,在騰訊過往的歷史中，很多產品雖然也已經不再流行，但也並沒有立馬就宣判…

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